Can subsidized employment tackle long-term unemployment? Experimental evidence from North Macedonia

espanolEste documento estudia el impacto de un experimento en Macedonia del Norte en el cual individuos en paro de larga duracion que participan en un programa de empleo subvencionado son seleccionados de manera aleatoria para participar en una entrevista de trabajo. Los empleadores que contratan a un nuevo trabajador de entre los participantes reciben un subsidio para cubrir el coste del trabajador durante los seis primeros meses. Usando datos administrativos de vidas laborales, el documento muestra que participar en la entrevista de trabajo lleva a un aumento de 15 puntos porcentuales en la probabilidad de estar empleado 3,5 anos despues del inicio del programa. Ademas, el programa tiene un efecto positivo y estadisticamente signifi cativo en las habilidades profesionales y no cognitivas de los individuos. EnglishThis paper examines the impact of an experiment in North Macedonia in which vulnerable unemployed individuals applying to a subsidized employment program were randomly selected to attend job interviews. Employers hiring a new employee from the target population receive a subsidy covering the wage cost of the worker for the fi rst six months. Using administrative employment data, we fi nd that attending the job interview led to an increase of 15 percentage points in the likelihood of being employed 3.5 years after the start of the intervention. We also fi nd positive and statistically signifi cant effects on individuals’ non-cognitive and work-related skills.