Climate Change Policies in Germany: Make Ambition Pay

Germany reduced greenhouse gas emissions substantially but remains an important emitter. Ambitious targets for climate change mitigation have been fixed and a broad range of environmental measures are being implemented. The efficiency of these measures, as well as their coordination, should be improved though, as reaching the targets risks being costly. In particular, the early phase-out of nuclear power and the development of renewable energy sources will require high levels of investment and public financial support. Establishing a clear carbon price in all sectors of the economy and phasing out environmentally harmful subsidies would contribute to reducing the CO2 abatement cost. The generosity of feed-in tariffs also needs to be carefully monitored and adjusted tightly in line with market developments to avoid deadweight losses and excessive increases in electricity prices. In addition, in order to maintain the German leadership in green sectors and preserve future sources of growth, competition in the energy sectors should be increased and eco-innovation further developed. This Working Paper relates to the 2012 Economic Survey of Germany, www.oecd.org/eco/surveys/germany. Politiques en matiere de changement climatique en Allemagne : tirer profit d´objectifs ambitieux L’Allemagne a sensiblement reduit ses emissions de gaz a effet de serre, mais elle reste un emetteur important. Ses objectifs d’attenuation du changement climatique sont ambitieux, et elle met actuellement en oeuvre un large eventail de mesures de protection de l’environnement. Il faudrait toutefois ameliorer l’efficacite de ces mesures, ainsi que leur coordination, car atteindre les objectifs vises risque d’etre couteux. En particulier, l’abandon anticipe de l’energie nucleaire et le developpement des sources d’energie renouvelables necessiteront des volumes considerables d’investissement et de soutien financier public. Un prix du carbone clairement defini dans tous les secteurs de l’economie et l’elimination progressive des subventions dommageables pour l’environnement contribueraient a reduire le cout de la reduction des emissions de CO2. Le systeme de tarifs de rachat doit egalement etre strictement controle et adapte aux evolutions du marche, pour eviter les pertes d’efficience et des hausses excessives des prix de l’electricite. De plus, afin que l’Allemagne reste a l’avant-garde dans les secteurs verts et preserve ses futures sources de croissance, il importe d’intensifier la concurrence dans le secteur de l’energie et de developper davantage l’eco-innovation. Ce document de travail se rapporte a l’Etude economique de l’OCDE sur l’Allemagne 2012 (www.oecd.org/eco/etudes/allemagne).