Dampak pengumuman merger dan legal merger (Bank Bali, Bank Universal, Bank Patriot, Bank Prima Express dan Bank Artamedia) terhadap abnormal return dan volume perdagangan saham Bank Bali dan Bank Universal :: Events study 20 November 2001 dan 27 September 2002

Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah terdapat abnormal return, perbedaan abnormal return sebelum dan sesudah event date serta peningkatan aktivitas perdagangan yang signifikan secara statistic terhadap saham Bank Bali dan Bank Universal sebagai dampak dari pengumuman merger pad tanggal 20 November 2001 dan legal merger pada tanggal 27 September 2002 Bank Bali, Bank Universal, Bank Patriot, Bnak Prima Ekspress dan Bank Artamedia oleh pemerintah. Metodologi yang dipakai dalam penelitian ini adalah dengan menggunakan event study serta menggunakan Single Index Market Model (SIMM) untuk menentukan besarnya expected return dari masing-masing saham yang diteliti. Dalam penelitian ini juga digunakan uji-t untuk mengetahui signifikansi abnormal return dan aktivitas volume perdagangan disekitar peristiwa merger dan legal merger. Hasil dari penelitian ini adalah tidak terdapat abnormal return yang signifikan secara statistik di kedua event tersebut, serta tidak terdapat perbedaan yang signifikan abnormal return dan aktivitas volume perdagangan sebelum dan sesudah pengumuman merger dan legal merger, karena dari taraf nyata yang disyaratkan sebesar 5% atau interval keyakinan sebesar 95% ternyata tidak ada yang memenuhi. Available in Fulltext