CADEIA DE MARKOV MULTIVARIADA APLICADA NA BOLSA DE VALORES UTILIZANDO DADOS DA PETROBRÁS, DÓLAR E PETRÓLEO WTI

A aplicacao de recursos em acoes e uma forma de investimento em renda variavel que possui um maior risco, sendo necessario realizar uma avaliacao financeira, de modo a quantificar o valor presente e a expectativa de geracao de ganhos futuros. Neste sentido, o trabalho apresenta uma proposta de calculo da probabilidade de variacao do preco de acao da Petrobras com o dolar e com o petroleo WTI, utilizando Cadeia de Markov Multivariavel. Os dados utilizados para a aplicacao do metodo adotado sao referentes aos historicos dos precos de acoes e indices, negociados na Bolsa de Valores de Sao Paulo e de Nova Iorque. Para atingir o objetivo proposto, a metodologia foi dividida em coleta dos dados, elaboracao da matriz de transicao, analise dos cenarios e aplicacao da Cadeia de Markov Multivariada. Como resultado desta pesquisa, constatou-se por meio das analises de cenarios, que o intervalo com maior concentracao de probabilidade de estado estavel e entre -1,5% a 1,5% para as duas hipoteses calculadas. Para o cenario de Petrobras e dolar, o tempo de recorrencia ficou em 2,8 dias, enquanto para Petrobras e petroleo WTI foi de 3,7 dias.