An Investigation into the Factors which Determine Farmers’ Acceptance of Supply Contracts: The Ethanol Beet Example

Little is known about the actual behavior of farmers who are offered forward contracts for renewable resources. The present survey explores farmers’ acceptance of sugar beet supply contracts. We find that the farmers’ responses are not in line with forecasts that are based on critical prices derived from naA¯ve gross margin comparisons. Instead, farmers take into account that the contractual obligation to supply a certain amount of beets in combination with the volumetric production risk produces an asymmetry in revenues. They also consider risk and dynamic changes of the relative competitiveness of sugar beet and competing crop alternatives. We furthermore find that the past matters: a subsequent improvement of a contract offer that is made after an initial offer has been rejected by farmers finds lower acceptance than an initially better offer. Bislang ist wenig A¼ber die KalkA¼le und das Verhalten von Landwirten bei Vertragsangeboten fA¼r die Lieferung nachwachsender Rohstoffe bekannt. In der vorliegenden Studie wird deshalb die Akzeptanz von Landwirten fA¼r IndustrierA¼benliefervertrA¤ge im Rahmen einer Umfrage untersucht. Die von den Landwirten gemachten Angaben entsprechen nicht den Schlussfolgerungen, wie sie hA¤ufig aus gA¤ngigen (naiven) Deckungsbeitragsvergleichen gezogen werden. Vielmehr berA¼cksichtigen Landwirte, dass eine vertragliche Lieferverpflichtung in Kombination mit unsicheren Produktionserfolgen zu einer ErlA¶sasymmetrie fA¼hrt. Sie antizipieren auAŸerdem das Risiko sowie VerA¤nderungen der relativen WettbewerbsfA¤higkeit von ZuckerrA¼ben und konkurrierenden FeldfrA¼chten. Zudem kommt es durch die Nachbesserung eines zunA¤chst erfolglosen Vertragsangebots zu einer geringeren Akzeptanz als ein sofortiges hA¶heres Vertragsangebot.