International Fisher Effect: Uma investigação empírica em países selecionados

Neste artigo investiga-se a relacao entre inflacao, taxas de juro e taxa de câmbio de diversos paises de acordo com a Teoria do Efeito Internacional de Fisher . A analise compreende a influencia da taxa diferencial de juros sobre as variacoes da taxa de câmbio e a influencia da taxa diferencial de inflacao sobre as taxas diferenciais de juros. Sao analisados os dados mensais de paises desenvolvidos e emergentes, compreendendo Brasil, Uruguai, Reino Unido, Paraguai, Mexico, Japao, Coreia do Sul, Chile e Canada em relacao aos Estados Unidos da America. O periodo de analise se estende de 01/01/2000 a 30/06/2011. Trata-se a estacionariedade das series e efetuam-se regressoes de minimos quadrados. Os resultados nao evidenciam com clareza as relacoes teoricas esperadas.